固定现金流 IRR 计算器

何时使用固定现金流 IRR 计算器

固定现金流 IRR 是专门用于计算具有固定周期、相同金额现金流的投资内部收益率。这非常适合年金、租金支付、分红支付和系统性投资计划等场景，其中现金流以固定间隔和一致金额发生。

何时使用固定现金流 IRR 计算器

• 年金：计算具有固定周期支付的年金产品的回报率。
• 租赁物业：评估具有一致租金支付的物业租金收入的 IRR。
• 分红投资：评估支付定期分红的投资的回报率。
• 系统性投资计划（SIP）：计算固定金额定期投资贡献的 IRR。
• 债券投资：评估半年或季度票息支付，可选择包含到期价值。

核心功能

周期类型

• 每年：年度现金流（大多数 IRR 计算的标准）
• 每半年：每 6 个月现金流（债券常见）
• 每季度：每 3 个月现金流（分红常见）
• 每月：月度现金流（租金和 SIP 常见）

现金流时间

• 期末（普通年金）：现金流发生在每期结束时。这是大多数金融计算的标准假设。
• 期初（期初年金）：现金流发生在每期开始时。这通常会产生更高的 IRR，因为资金更早收到。

终值（可选）

您可以选择包含一个终值（FV），代表投资期结束时收到的一次性金额。这适用于以下场景：

• 债券到期价值
• 投资本金返还
• 物业出售收益

使用方法

步骤 1：输入投资详情

输入您的初始投资金额（正数，内部会转换为负值）、每期固定现金流金额和期数。

步骤 2：选择周期和时间

选择周期类型（年、月、季度或半年）以及现金流发生在每期开始还是结束。

步骤 3：可选终值

如果您的投资有最终一次性支付，启用终值选项并输入金额。

步骤 4：计算 IRR

点击「计算 IRR」获取结果。计算器将显示期间 IRR 和年化 IRR，便于比较。

IRR 计算公式

计算器求解以下等式中的 IRR (r)：

NPV = -初始投资 + Σ [固定现金流 / (1 + IRR)^t] + FV / (1 + IRR)^n = 0

其中：
• 初始投资 = 初始资本支出（负现金流）
• 固定现金流 = 定期支付金额
• t = 时间期间（1, 2, 3, ..., n）
• n = 总期数
• FV = 终值（期末可选一次性金额）
• IRR = 内部收益率

年化换算

计算器首先计算所选周期类型的 IRR，然后使用以下公式进行年化：

年化 IRR = (1 + 期间 IRR) ^ 每年期数 - 1

这确保了不同周期类型的 IRR 可以直接比较。

计算示例

考虑一个租赁物业投资：

• 初始投资：100,000 元
• 月租金：2,000 元
• 月数：60（5 年）
• 现金流时间：期末
• 终值：120,000 元（5 年后物业出售）

使用此计算器，您会发现月度 IRR 约为 0.67%，年化 IRR 约为 8.42%。

固定现金流 IRR 详解

固定现金流 IRR 是专门用于计算具有固定周期、相同金额现金流的投资内部收益率。这非常适合年金、租金支付、分红支付和系统性投资计划等场景，其中现金流以固定间隔和一致金额发生。

与需要单独输入每期现金流的不规则现金流 IRR 计算器不同，此计算器通过接受固定支付金额和期数来简化流程， 对于定期支付场景，使用起来更快、更简单。

固定现金流 IRR vs. 不规则现金流 IRR

常见问题

期初和期末有什么区别？

当现金流发生在期初（期初年金）时，您更早收到资金，这会提高 IRR。当它们发生在期末（普通年金）时，您更晚收到资金，导致 IRR 较低。对于长期投资，这种差异可能很大。

月度 IRR 与年化 IRR 如何比较？

月度 IRR 是每月的回报率。年化 IRR 是复利年回报。例如，0.67% 的月度 IRR 等于约 8.42% 的年化 IRR（使用复利：(1.0067)^12 - 1）。

如果我的固定现金流为零怎么办？

如果您的固定现金流为零，您必须提供终值。此场景表示简单的复利计算：您投资一笔金额，最后收到更大的金额。

我可以将此用于债券吗？

可以！对于具有定期票息支付的债券，使用票息金额作为固定现金流，选择适当的周期（半年或季度），并将债券面值作为终值。

为什么我的 IRR 是负数？

负 IRR 意味着您的投资随时间贬值。如果您的周期现金流相对于初始投资太小，或者终值低于预期，可能会发生这种情况。